近日，国家自然科学基金委员会公布了2025年国家自然科学基金项目评审结果，国际工商学院国际金融系教师孟笋博士获得地区科学基金项目资助，项目基于金属期现货双循环的背景，对于多市场价格跳跃理论和企业行为决策实践具有重要研究价值。
项目名称：多市场价格跳跃与企业行为决策：基于金属期现货双循环的量化分析
项目类型：国家自然科学基金地区科学基金项目
项目简介：在全球大宗商品市场剧烈波动背景下，价格跳跃现象冲击企业运营并加剧产业链风险。我国面临国际定价权缺失、跨市场风险传染，以及企业对冲能力薄弱等问题，与国家“双循环”战略及增强产业链韧性的政策要求存在差距。课题从多市场价格跳跃变化及其溢出现象出发，立足期货现货市场“价格影响循环”与“生产关联循环”，通过建模一般跳跃、大跳跃和混合跳跃现象及其影响下的多市场一致跳跃，研究实体企业在价格剧变下的行为决策与优化。研究以金属现货及其衍生品期货为对象，在方法上构建可变分布式跳跃扩散模型和综合跳跃模型，对各类型跳跃及其影响下的一致跳跃进行刻画；在实证中引入金属期现货交易数据、高频数据乃至多模态数据开展多市场多维度实证；在应用上研究价格剧变下矿产企业的行为决策与优化，以期为企业的可持续运营提供依据，增强全链条抗风险韧性，促进实体经济高质量发展。
孟笋，博士，副研究员，研究方向为国际金融、绿色金融。出版著作《商品期货市场风险传染现象的实证测度与分层应对研究》（经济科学出版社，2018），多篇论文在《Mathematics》《Frontiers in Psychology》等学术期刊发表，主持完成教育部人文社科基金项目，参加多项国家级课题研究。
