2026年3月19日下午，云南财经大学国际工商学院在国际报告厅举办题为《从金融市场到学术研究：量化投资如何重塑现代金融》的学术讲座。讲座由研究生教育与科研管理科负责人于东平主持，特邀资深量化研究专家相广平教授担任主讲嘉宾。学院国际商务专业硕士研究生参加了此次讲座，现场学术氛围浓厚，交流讨论深入。

讲座伊始，于东平对相广平教授的学术背景和从业经历进行了简要介绍。她指出，在国际商务日益依赖数据驱动决策的时代背景下，理解量化投资的前沿理论与实务对于培养具有国际视野的复合型商务人才具有重要意义。她鼓励同学们积极互动，把握与业界专家交流的宝贵机会。

相广平教授的讲座围绕量化投资如何重塑现代金融这一核心命题展开。他首先从研究范式的演进入手，指出金融研究正经历从传统路径向量化路径转变的现状。他通过随机贴现因子（SDF）的统一框架，深入浅出地阐释了学术研究与量化实操的内在联系。

在方法论层面，相广平教授详细剖析了经典的Fama-MacBeth二阶段回归法及其在应对“因子动物园”问题时的统计严谨性要求，引用了Harvey (2016) 关于提升显著性门槛的著名批判。针对业界与学界共同关注的“Fama-French五因子公开化后，量化基金是否还能盈利”这一核心悖论，相广平教授进行了深度解析。

在互动环节，现场研究生围绕“AI发现完美预测模型后的市场演化”、“另类数据在量化中的应用”等话题踊跃提问。相广平教授结合自身从金融市场转战学术研究的丰富阅历，给予了富有洞见的解答，并鼓励同学们在未来的学习和研究中，既要夯实理论基础，也要拥抱技术变革，关注ESG、绿色溢价等前沿领域。

讲座内容翔实、视野宏阔，既有深邃的学术洞见，又紧密联系市场实践，为学院国际商务专业硕士研究生理解现代金融的前沿动态、拓展学术与职业发展思路提供了宝贵的学习机会，也为学院在国际商务与金融科技交叉领域的教学与研究注入了新的活力。

相广平，南开大学数学学士、硕士，美国普渡大学应用数学硕士、计算机科学硕士、数学博士。现任中国人民大学国际学院（苏州）金融风险管理教授、博士生导师，主讲资产定价、固定收益等高级金融课程，聚焦股票、固定收益市场、机器学习与投资领域研究。